Investiranje je zagotovo eden najučinkovitejših načinov za ustvarjanje pasivnih prihodkov, pri čemer je mogoče investirati v različne razrede premoženja. Vprašanje, ki se pojavlja, pa je – kaj izbrati? Tradicionalno številni vlagatelji v Sloveniji in širši regiji nepremičnine štejejo za najvarnejšo obliko naložbe. Stanovanje ali hiša se pogosto dojema kot oprijemljivo in trajno premoženje, ki nikoli ne izgubi vrednosti. Vendar pa se v današnjih gospodarskih razmerah ta percepcija vse bolj postavlja pod vprašaj.
Cene nepremičnin so dosegle zgodovinske vrhunce, stroški vzdrževanja nenehno rastejo, davčne obremenitve pa jih delajo vse manj donosne za naložbe. Prav zato se zlato pojavlja kot alternativna in pogosto precej bolj racionalna možnost. V nadaljevanju razkrivamo, zakaj je v današnjih razmerah lahko smisleno investirati v zlato namesto v nepremičnine.
Investicija, ki ohranja vrednost denarja
Zlato se tradicionalno dojema kot stabilna in dolgoročna naložba, zlasti v času finančne negotovosti. Njegova vrednost je odvisna od političnih, družbenih in gospodarskih gibanj – načeloma ob močnih političnih negotovostih, kot so vojne, ali gospodarskih krizah, kot sta inflacija in recesija, cene zlata izrazito rastejo, kar vlagateljem v zlato prinaša dolgoročni dobiček ter ohranja vrednost denarja.
Vse več ljudi prepoznava naložbeno zlato kot dolgoročno naložbo, s katero želijo predvsem ohraniti vrednost svojega denarja, v manjši meri jih motivira dobiček. Vendar pa ne gre zanemariti niti potencialnega dobička, ki ga je mogoče doseči z dolgoročnim vlaganjem. Če vzamemo za primer osebo, ki je pred dvema desetletjema kupila naložbeno zlato v vrednosti 20.000 evrov, bi danes za to isto zlato lahko dobila več kot 150.000 evrov, kolikor trenutno stane povprečno stanovanje v novogradnji. To pomeni kar 650-odstotni prirast kar težko zagotovi katerakoli druga naložba.
Samo v zadnjem letu se je vrednost zlata povečala za skoraj 35 %, v zadnjih petih letih pa za več kot 72 %, zaradi česar potencial v zlatu prepoznavajo tudi ljudi, ki iščejo alternativne načine varčevanja.
Davčna obravnava zlata in nepremičnin
Ena ključnih prednosti zlata pred nepremičninami je njegova ugodna davčna obravnava. Naložbeno zlato je v Evropski uniji, torej tudi v Sloveniji, ob nakupu oproščeno davka na dodano vrijednost (DDV), kar dodatno povečuje njegovo donosnost in dostopnost širšemu krogu vlagateljev Prav tega se ob prodaji zlata ne plača plačuje davek na kapitalski dobiček, kar pomeni, da ves dobiček, ustvarjen z rastjo vrednosti zlata skozi leta, ostane v rokah investitorja. Nasprotno pa nepremičnine prinašajo vrsto davčnih obveznosti. Ob nakupu nepremičnine je treba plačati davek na promet nepremičnin ali DDV. Ob prodaji lahko nastane obveznost plačila davka na dobiček iz kapitala, poleg tega pa so tu še letni davki na počitniške hiše in komunalne takse. Če vse skupaj seštejemo postane jasno da je davčna obremenitev pri zlatu minimalna oziroma praktično neobstoječa, medtem ko pri nepremičninah znatno zmanjšuje dejanski donos.
Dostopnost naložb in višina začetnega kapitala
Drug pomemben argument v prid zlatu je možnost vlaganja tudi z manjšimi zneski. Zlate palice ali kovanci so na voljo že v apoenih od enega grama naprej , kar pomeni, da lahko vlagatelj začne naložbo že za dobrih sto evrov. Vstop v svet naložb tako ni več rezerviran le za finančno bolj priskrbljene, temveč je dostopen skoraj vsakomur. Nepremičnine pa nasprotno zahtevajo bivstveno višji začetni kapital. Cene stanovanj in hiš v večjih mestih dosegajo več sto tisoč evrov, pri čemer večina ljudi brez najema kredita sploh ne more vstopiti v to obliko vlaganja. Po podatkih s spletne strani Investropa.com so v zadnjih letih cene stanovanj zrasle za približno 60 %, cene družinskih hiš za 46 %, vrednost zemljišč pa za 54 %. Z drugimi besedami, nepremičnine postajajo vse težje dosegljiva naložba zaradi visoke cene kvadratnega metra, medtem ko je zlato mogoče kupiti v apoenih od 1 grama (≈ 101,00 EUR) do 1 kilograma (≈ 92.000 EUR). To vlagateljem omogoča bivsteno večjo fleksibilnost in prilagoditev investicij lastnim finančnim zmožnostim.
Likvidnost naložbe
Likvidnost je še eno področje, na katerem ima zlato izrazito prednost. Naložbeno zlato predstavlja lahko prenosljivo obliko premoženja, ki jo je v času geopolitičnih kriz -na primer vojn-, mogoče preprosto vzeti s seboj in prodati skoraj kjerokoli v svetu. Njegova vrednost je globalno prepoznavna in univerzalna, kar pomeni, da lahko zlato unovčite v praktično kateri koli državi ter zanj premjete primerljiv znesek v lokalni valuti. Nepremičnine pa nasprotno niso prenosljive i jih ni mogoče ”preseliti” na drugo lokacijo. Ob nenadnih krizah je njihova likvidacija otežena, saj je prodaja pogosto dolgotrajen proces, ki lahko traja več mesecev ali celo let. Uspešna prodaja je odvisna od razmer na trgu, zanimanja kupcev, njihove kreditne sposobnosti, lokalne zakonodaje in številnih drugih dejavnikov.To pomeni, da je zlato zanesljivo in izjemno likvidno zatočišče kapitala, medtem ko je pri nepremičninah kapital pogosto »ujet«.
Stroški vzdrževanja in skriti izdatki
Zlato, za razliko od nepremičnin, ne zahteva nobenih stroškov vzdrževanja. Ko enkrat kupite naložbeno zlato, z njim nimate nobenih dodatnih obveznosti. Priporočljivo je da ga hranite v specializiranih sefih za shranjevanje zlata, a tudi ti stroški so v primerjavi z dolgoročnimi izdatki, povezanimi z nepremičninami, minimalni. Lastništvo stanovanja ali hiše pa prinaša vrsto stalnih in pogosto nepredvidenih stroškov – od komunalnih prispevkov, rezervnega sklada, popravil in adaptacij, do davkov in zavarovanj.. Če se nepremičnina oddaja v najem, se lahko pojavijo dodatne težave, kot so izterjava neplačane najemnine, poškodbe s strani najemnikov ter dolgotrajni in dragi sodni postopki. Vse to lahko bistveno zmanjša dejansko donosnost vlaganja v nepremičnine.
Stabilnost in odpornost na krize
Zlato že stoletja velja za »varno zatočišče«. V obdobjih inflacije, gospodarskih kriz ali geopolitičnih negotovosti njegova cena zlata običajno raste, kar ga postavlja v vlogo zanesljivega varuha vrednosti. Poleg tega je zlato neuničljiva in izjemno trpežna kovina – ne korodira, ne rjavi in ne oksidira, niti po tisočletjih. Nepremičnine pa niso odporne na krize. –Upad zaposlenosti in kupne moči lahko zmanjša povpraševanje, cene stagnirajo ali celo upadajo, vlagatelj pa se lahko znajde v položaju, ko ima v lasti premoženje z vse nižjo tržno vrednostjo, hkrati pa mora še vedno pokrivati vse tekoče stroške vzdrževanja. Zgodovina je večkrat pokazala, da so »nepremičninski baloni« lahko počijo, medtem ko je zlato dolgoročno dokazalo svojo sposobnost ohranjanja – in celo povečevanja – vrednosti. Tudi kadar vrednost nepremičnin narašča, ne gre zanemariti vpliva staranja objekta. Sčasoma je nepremičnino treba adaptirati, kar predstavlja dodatne stroške in vpliva na dolgoročni donos.
Fleksibilnost vlaganja in enostavna diverzifikacija
Zadnja, a morda najpomembnejša prednost zlata je njegova fleksibilnost pri vlaganju. Vlagatelj lahko postopoma gradi svoj portfelj, kupuje manjše količine skozi daljše časovno obdobje in se sproti prilagaja svoji finančni situaciji. Na primer, vlaganje v zlato omogoča mesečne nakupe v višini 100, 200 ali 500 evrov – približno toliko stanejo manjše palice teže 1, 2 ali 5 gramov. Namesto da bi denar nalagali na bančni račun, kjer ga postopoma razvrednoti inflacija, vlagatelji s tem pravzaprav varčujejo v zlatu, katerega vrednost dolgoročno raste. To predstavlja pameten in učinkovit način za ohranjanja kupne moči, ter varne, brezskrbne prihodnosti. Nepremičnine tega ne omogočajo – nakup je skoraj vedno »vse ali nič«, Ne morete kupiti četrtine stanovanja ali hiše, kar pomeni, da morate za vstop v tovrstno naložbo razpolagati z bistveno višjim začetnim kapitalom.
Poleg tega zlato omogoča enostavno diverzifikacijo. Vlagatelj lahko sredstva razporedi med več manjših palic in zlatnikov, kar zmanjšuje tveganje in omogoča večjo prilagodljivost. Če pride do potrebe po likvidnosti, lahko proda le del portfelja, medtem ko je pri nepremičninah potrebno prodati celoten objekt – stanovanje ali hišo – kar je bistveno manj fleksibilno.
Čeprav so nepremičnine tradicionalno priljubljena oblika vlaganja v naši družbi, današnje gospodarske in davčne razmere vse bolj razkrivajo njihove pomanjkljivosti. Visoke cene, davčne obremenitve in veliki stroški vzdrževanja jih delajo vse manj privlačne za dolgoročne vlagatelje. Zlato pa po drugi strani ponuja številne prednosti: davčno nevtralnost, visoko likvidnost, stabilnost, dostopnost, in možnost postopnega vlaganja – vse to brez skritih stroškov. Prav te lastnosti ga uvrščajo med sodobne, premišljene in varne izbire za vse, ki želijo ohraniti ali povečati vrednost svojega premoženja v negotovih časih.
Če menite da je naložbeno zlato primerna oblika vlaganja tudi za vas, a ne veste, kje začeti, vam z veseljem pomagamo. Prijavite se na brezplačno svetovanje o vlaganju v zlato – izpolnite kontaktni obrazec, naši svetovalci pa vas bodo kontaktirali v najkrajšem možnem času.